PF Grand Paris : une SCPI historique du marché

Une SCPI centrée sur le grand paris

Sommaire de l'article

Appartenant au groupe Perial Asset Management, la SCPI PF Grand Paris cumule les avis positifs et les recommandations. Avec un patrimoine immobilier situé principalement en Île-de-France, elle a su se hisser parmi les meilleures sociétés depuis la fin des années 60. On passe en revue ses chiffres clés, son patrimoine, et les bénéfices d’un investissement immobilier !

PF Grand Paris : une SCPI de rendement

Société Civile de Placement Immobilier de rendement à capital variable créée en 1966, PF Grand Paris investi en immobilier tertiaire d’entreprise à Paris et en région parisienne à sa naissance. Avant de comprendre que les performances futures attendues pourront être atteintes grâce à l’émergence du Grand Paris sur le long terme. Le prix de l’immobilier étant en constante augmentation - et particulièrement dans la capitale française - les SCPI attirent de plus en plus d’investisseurs cherchant un moyen d’accéder à ce domaine de façon plus sûre. 

Un patrimoine centralisé en région parisienne

Le Grand Paris est une zone géographique qui n’a pas été choisie par hasard par cette SCPI. En effet, elle présente d’excellentes perspectives d’avenir en ce qui concerne la valorisation d’un parc immobilier pour une SCPI : c’est donc l’idéal pour la PF Grand Paris !

Cette dernière répondait auparavant au nom de Participation Foncière 1 ou PF1, mais a évoluée en absorbant la Participation Foncière 2 en réponse à des enjeux stratégiques de mutualisation et de rationalisation en 2012. La fusion de ces deux SCPI a fait augmenter leur capitalisation jusqu’à 500 millions d’euros

En 2017, la SCPI PF Grand Paris décide de varier son capital et de se rouvrir à la commercialisation après deux décennies de fermeture. Résultat : le dividende annuel versé par cette dernière augmente de 21 € par part l’année suivante, et le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) atteint les 4.40 %, ce qui est très légèrement supérieur aux 4.35 % de moyenne du marché. 

En 2019, la répartition sectorielle du patrimoine de PF Grand Paris était la suivante :

  • 94 % de bureaux
  • 4 % de commerces
  • 2 % de locaux d’activité

La même année, la répartition géographique de ce patrimoine était la suivante :

  • 66 % en région parisienne
  • 18 % à Paris même
  • 16 % en province (dans les grandes métropoles)

À lire aussi : Investir en SCPI : pourquoi et comment ?

Les chiffres clés

Un patrimoine centralisé dans le grand Paris

En 2019, la SCPI PF Grand Paris affichait une capitalisation de 761 millions d’euros, une collecte nette de 83.3 millions d’euros et 1 370 607 parts pour 16 299 associés. Le dividende s’élevait à 21 € tandis que la valeur de reconstruction atteignait les 552.07 €. 

Puisque c’est l’une des plus anciennes SCPI, il est également possible le Taux de Rendement Interne (TRI) sur 10 ans, chose impossible pour certaines sociétés créées récemment, et donc un excellent indicateur de performance. Ici, il est de 9.31 %. 

Le RAN (ou Report À Nouveau) permet aux SCPI de conserver une part du revenu restant après distribution des dividendes aux investisseurs dans le but d’avoir un matelas de sécurité en cas de temps durs futurs. Pour faire face à des difficultés liées à la conjoncture de l’immobilier (baisse de locataires, etc.) ou à la structure en elle-même, les SCPI prévoient une somme de réserve afin de ne pas faire chuter son taux de distribution. Pour PF Grand Paris, ce RAN est de 74.74 jours pour 20.48 %. 

Côté patrimoine, la SCPI PF Grand Paris possède un total de 126 immeubles : 289 965 m² de surface gérée pour 526 locataires en 2018. Le prix moyen au mètre carré est fixé à 2 592 € ce qui correspond à un prix par immeuble moyen s’élevant à 5 919 135 €. Au 31 décembre 2018, le taux d’occupation était de 88.36 %. 

Il vous est également possible d’obtenir plus d’informations et de consulter les bulletins trimestriels de PF Grand Paris sur leur site internet

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Investir dans la SCPI PF Grand Paris

Le marché des parts

Le prix de souscription à cette SCPI est de 510 € au 1er janvier 2019, ce qui représente une augmentation de 3.66 %. Cette augmentation du prix de part acquéreur chez PF Grand Paris fait également grimper sa valeur de retrait qui atteint désormais les 461.55 €. Le versement des dividendes (21 € par part) est trimestriel tandis qu’un minimum de 4 920 € est demandé pour toute première souscription, soit dix parts. Les frais de gestion, quant à eux, sont de 0.63 %. Les délais de jouissance sont fixés au 1er jour du 6e mois suivant la souscription.

Le Taux d’Occupation Financier (TOF) de cette SCPI est de 88.36 %. Ce taux est utile pour juger une Société Civile de Placement Immobilier et son potentiel locatif, puisqu’il indique le rapport entre les loyers perçus réels et les indemnités facturées hypothétiques si tous les locaux en sa possession étaient loués. Autrement dit, un Taux d’Occupation Financier élevé est synonyme d’un faible nombre d’actifs immobiliers vacants et de ce fait, de peu de locaux non loués.

À lire aussi : Quelles sont les meilleures SCPI en 2019 ?

SCPI ou assurance-vie ?

Inclure une SCPI dans un contrat d'assurance-vie : bonne idée ?

Si les deux procédés présentent des avantages certains, il est également possible de les combiner. Inclure vos parts de SCPI dans un contrat d’assurance-vie est faisable au même titre que de passer par une assurance-vie pour acquérir des parts dans une SCPI.

Pour autant, méfiance : les différentes assurances-vie ont un catalogue fixe de SCPI avec qui traiter (moins d’une dizaine généralement), et l’on ne peut que déplorer la perte de la possibilité de pouvoir choisir la société de son choix parmi les plus de 200 existants sur le marché. En ce qui concerne la SCPI PF Grand Paris, il est possible notamment d’y souscrire avec une assurance-vie via Spirica, une filiale du Crédit Agricole ou encore Linxea. Renseignez-vous sur les principales institutions bancaires : 

Quels avis pour la PF Grand Paris ?

De par son ancienneté, la SCPI PF Grand Paris cumule les avis positifs et les distinctions : meilleure SCPI à capital variable en 2018 aux Victoires de la Pierre-Papier, le fer de lance du groupe Perial ne cesse d'enchaîner les performances.

Bien qu’investir dans les SCPI est une action à réaliser en pleine connaissance des risques encourus et du fonctionnement de ce type de société (clairement un investissement sur le long terme), plusieurs mesures prises par ces dernières permettent de rassurer les investisseurs. Avec notamment la possibilité de séparer l’usufruit de la nue-propriété des biens. Pour la PF Grand Paris, le démembrement trouve son intérêt dans le fait que celui appelé l’usufruitier (l’investisseur) recevra la somme des loyers versés pendant dix ans, et que le nu-propriétaire (la SCPI) récupérera la part achetée du bien après dix ans. 

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Foire aux questions

Quelles sont les SCPI les plus rentables ?

Il existe près de 200 SCPI différentes aux rendements différents en France et en Europe. Se démarquent celles ayant le taux de distribution le plus élevé, à savoir Corum XL, Corum Origin, Épargne Pierre, Immo Placement, Cifocoma, Interpierre France, etc. D'autres se spécialisent dans un domaine pour leur patrimoine (comme Pierval Santé ou Primovie) ou encore dans leur répartition géographique (comme Novapierre Allemagne). Pour connaître celles qui affichent les meilleurs rendements en 2020, découvrez notre classement des meilleures SCPI.

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