SCPI Pinel, quel rendement ?

SCPI Pinel, quel rendement ?
La Rédaction Tacotax

La Rédaction Tacotax

Mis à jour le 05 octobre 2021

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des sources d’investissements permettant à des particuliers d’effectuer un placement dans l’immobilier locatif à long terme. Par ailleurs, les SCPI Pinel permettent, en plus des avantages en termes de rendement des SCPI traditionnelles, de bénéficier de réductions d’impôts grâce à un investissement dans l’immobilier neuf mis en location pour une durée de 6, 9 ou 12 ans. En quoi consistent les investissements en SCPI ? Comment optimiser le rendement d’une SCPI Pinel ?

Calculer le rendement des SCPI Pinel

Définition d’une SCPI Pinel

Tout d’abord, notons qu’il existe 3 types de SCPI :

  • Les SCPI de rendement qui ont pour vocation de fournir un rendement trimestriel aux investisseurs sous forme de dividendes (voir la définition précise),
  • Les SCPI fiscales qui accordent une réduction d'impôt grâce à des lois de défiscalisation telles que Pinel, Duflot et Malraux. Il est possible de souscrire à des SCPI fiscales directement auprès de banques françaises telles que Boursorama, le Crédit Agricole ou encore la Caisse d’Epargne,
  • Les SCPI de valorisation dont l’objectif est de capitaliser à long terme en investissant dans des parts qui sont supposées prendre de la valeur dans les années consécutives à l’investissement.


Vous l’aurez compris, les SCPI Pinel sont incluses dans la catégorie des SCPI fiscales.

Mais alors, quelles sont les caractéristiques du Pinel ? Tout d’abord, une SCPI peut être éligible à la loi Pinel s’il s’agit d’un bien immobilier neuf situé dans un bâtiment d’habitation collectif. Cette loi permet de bénéficier d’une réduction d’impôts en cas de mise en location. Plusieurs cas de figure sont envisageables :

  • Une réduction fiscale de 12 % du montant investi (dans la limite de 36 000 €) pour une location de 6 ans,
  • Une réduction fiscale de 18 % du montant investi (dans la limite de 54 000 €) pour une location de 9 ans,
  • Une réduction fiscale de 21 % du montant investi (dans la limite de 63 000 €) pour une location de 12 ans.

Bon à savoir

Les SCPI Pinel ont pour inconvénient de fournir un rendement inférieur à celui des SCPI classiques (qui peuvent aller jusqu’à 6 %). Vous pouvez solliciter des avis d’experts en SCPI avant d’investir dans une SCPI Pinel.

 

Calcul des réductions d’impôts selon la zone géographique

Est-ce le moment d’acheter des SCPI fiscales ? Sachez que la loi Pinel a été reconduite pour durer jusqu’en 2024. Les réductions fiscales changent selon l’année d’acquisition de la part de SCPI.

En outre, pour obtenir une réduction d’impôts, il faut que le bien immobilier respecte des normes énergétiques. Vous pouvez, grâce au Pinel, bénéficier de réductions d’impôts si vous investissez dans certaines villes à fort potentiel locatif telles que les suivantes :

  • la zone A bis : Paris et la petite couronne ;
  • la zone A : agglomération de Paris, Côte d’Azur, agglomération de Genève ;
  • la zone B : départements d'outre-mer et autres agglomérations provinciales ayant un prix des loyers élevés ;
  • la zone B2 : grande couronne parisienne et des communes en Corse ;

Bon à savoir

En 2021, la SCPI Amundi proposera aux particuliers un investissement dans l’immobilier neuf permettant les avantages fiscaux de la loi Pinel.

Les SCPI Pinel, les autres avantages en termes de rendement

Les SCPI, contrôlées par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), permettent à leurs investisseurs de toucher des revenus réguliers. Elles incluent notamment :

  • l’absence de gestion locative. Les aspects administratifs et financiers sont assurés par la SCPI. En contrepartie, les investisseurs versent une commission de souscription pouvant s’élever de 10 % à 12 % et des frais de gestion.
  • l'adaptabilité des SCPI en termes d’investissements. Les investisseurs peuvent se permettre d’investir autant d’argent qu’ils le souhaitent, à partir de 200 euros. En outre, il est plus facile de revendre ses parts que dans le cas où l'investisseur possède un immeuble entier.
  • la mutualisation des risques : le capital de la SCPI étant collectivisé, le risque de faire face à des imprévus financiers est moindre. Dans le cas de loyers impayés, les revenus peuvent être compensés par les loyers locatifs des autres parts.

Comment déclarer des SCPI Pinel ?

Les revenus des SCPI Pinel peuvent être imposés dans la catégorie des revenus fonciers, au régime micro-foncier (en remplissant, en plus, le formulaire 2042RICI, autrefois 2042 C pour obtenir la réduction Pinel), ou dans la catégorie des revenus financiers.

Comment fonctionnent les SCPI ?

Les SCPI, un fonctionnement encadré

Les SCPI sont contrôlées par de nombreux organismes de gestion tels que l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), l’assemblée générale des associés, le conseil de surveillance, le commissaire aux comptes et l’expert immobilier qui assureront une sécurité légale aux investisseurs dans leurs placements.

→ Guide et conseils : Acheter une part de SCPI de rendement

Les associés recevront trimestriellement un bulletin d’informations qui les avertira des actualités de la SCPI ainsi que les informations sur le marché des parts et la gestion du patrimoine. En outre, ce rapport annuel établit un bilan financier et comptable de la société. On distingue deux types de capital en SCPI : Les SCPI à capital fixe qui déterminent au préalable un capital auprès des actionnaires. Lorsque le capital augmente, la plus-value servira au développement de la SCPI et à la pérennité du capital fixe.

Pour conserver le capital fixe lorsqu'un investisseur se retire de la SCPI, il doit être remplacé au plus vite. Les SCPI à capital variable laissent aux dirigeants la possibilité de racheter des parts ou d’en créer de nouvelles pour maintenir un rendement stable voire de l’accroître. Cependant, l’AMF contrôle les variations du capital et pose des limites à la hausse et à la baisse.

Comment placer son argent en SCPI ?

Plusieurs méthodes sont disponibles pour investir en SCPI :
L’investissement à crédit. Dans ce cas, les revenus locatifs permettent à l’investisseur de rembourser son prêt.
L’investissement en direct. La souscription des parts peut se faire auprès des SCPI mais aussi des banques. Vous aurez par la suite la possibilité de revendre les parts achetées en continu ou sur le marché secondaire.
L'investissement en assurance vie. Certaines assurances vies proposent d’investir par leur intermédiaire dans des SCPI. Elles sélectionnent un panel de SCPI dans lequel vous pourrez investir, mais attention, le choix est limité !

Foire aux questions

🤔 Quels sont les risques des SCPI ?

Les SCPI subissent parfois

  • La baisse du rendement si les loyers ne sont plus versés et si le niveau d’occupation des SCPI baisse. 

  • La difficulté de revendre des parts de SCPI

  • La faillite de la SCPI

🤝 Peut-on toucher des revenus immédiatement suite à un investissement en SCPI de rendement ?

Vous ne percevez pas directement de revenus locatifs après votre investissement. Un “délai de jouissance” d’une période allant de 3 à 6 mois au cours de laquelle vous ne percevez aucun revenu est en vigueur afin que  la SCPI trouve de nouveaux actifs immobiliers dans lesquels investir.

🤝 Quelles sont les SCPI les plus populaires sur le marché ?

Les SCPI les plus rentables sont actuellement les SCPI Corum, Primovie, Pierval Santé, Épargne Pierre, Primopierre et Immorente.

🤷 Quelles sont les SCPI de rendement les plus réputées sur le marché ?

Les principales SCPI de rendement sont notamment Novapierre Allemagne, Pierval Santé, la SCPI InterPierre France, la SCPI Corum XL, la SCPI PrimoPierre ou encore la SCPI Épargne Pierre