Définition de la SCPI de rendement

Sommaire de l'article

Que ce soit pour diversifier son patrimoine immobilier ou pour tester une nouvelle forme d’investissement, la SCPI de rendement est un très bon choix. Elle permet de se constituer des revenus locatifs sans prendre en charge la gestion locative. De quoi s’agit-il exactement ? Tacotax vous propose une définition complète de la SCPI de rendement.

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SCPI de rendement, qu’est-ce que c’est ? 

L’article L214-50 du code monétaire et financier donne une définition de la SCPI de rendement comme étant un véhicule financier dont l’objectif est d’acquérir et de gérer un patrimoine immobilier locatif. La SCPI de rendement achète donc des biens immobiliers grâce à l’argent investi par les particuliers qui récupèrent une partie des revenus en fonction de l’investissement réalisé. 

Une SCPI de rendement investit dans des biens variés tels que des bureaux, des entrepôts, des centres commerciaux ou encore des résidences de services par exemple. Elle agit en France, mais également en Europe. Son objectif est toujours de valoriser son patrimoine

Lorsqu’un investisseur achète des parts de SCPI, c’est souvent pour investir dans l’immobilier sans avoir besoin de gérer des loyers. Il s’agit d’une excellente solution pour se constituer ou renforcer un patrimoine existant. Cette formule intéresse de nombreux investisseurs qui souhaitent se positionner dans l’immobilier à bas prix, bénéficier de rendements intéressants et percevoir des loyers sans contrainte locative. 

Retrouvez ci-dessous les SCPI de rendement parmi les plus populaires :

SCPISociété de gestionCapitalisation 2020Rentabilité
Corum OriginCorum AM1 993 millions €6,2 %
Épargne PierreAtland Voisin1 361 millions €5,4 %
Pierval SantéEuryale1 387 millions €5 %
PrimoviePrimonial Reim3 396 millions €4,5 %
ImmorenteSofidy3 479 millions €4,4 %
PrimopierrePrimonial Reim3 299 millions €5 %
Novapierre AllemagneParef Gestion519 millions €4,5 %
EurovalysAdvenis611 millions €4,5 %

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Comment fonctionne une SCPI de rendement ?

Comme précisé dans la définition de la SCPI de rendement, les sociétés de gestion se servent du capital investi pour acheter des biens immobiliers professionnels. Ainsi, l’investisseur achète des parts de SCPI dont il devient l’un des associés.

Quant à la société de gestion, elle achète des biens dans le tertiaire et les gère. Le montant des loyers est redistribué aux investisseurs à hauteur des parts qu’ils détiennent. 

Pour que ce placement soit rentable, il faut immobiliser les fonds investis pour une période minimale de 8 ans. En effet, des frais de souscription de 8 à 10 % sont prélevés lors de la revente des parts. Plus les parts sont conservées longtemps et moins ces frais se feront sentir. Il existe également des frais de gestion de 0,6 à 1 % à verser chaque année. 

Pour rester informé de ce qu’il se passe au sein de la SPCI, plusieurs documents sont publiés tels qu’un rapport annuel, un bulletin d’informations trimestriel, les statuts ou encore une note d’informations

D’ailleurs, une SCPI dispose de plusieurs organismes de contrôle dont le rôle est de s’assurer de sa bonne gestion. Il s’agit notamment de : 

  • Un Conseil de Surveillance qui contrôle les actes de gestion de la SPCI ;
  • Un commissaire aux comptes qui contrôle et certifie les comptes ;
  • Un expert immobilier ;
  • Une assemblée générale des associés qui élit les membres du Conseil de Surveillance, nomme le commissaire aux comptes ainsi que l’expert immobilier, et approuve les comptes financiers. 

Investir dans une SCPI de rendement 

Comment faire ? 

Pour investir dans une SCPI de rendement, il faut se rapprocher des sociétés de gestion. En effet, très peu de banques classiques proposent ce type de placement. 

Vous vous intéressez aux SCPI ? Plusieurs possibilités s’offrent à vous pour acquérir des parts. Vous pouvez les :

  • Payer comptant : vous obtenez des revenus immédiats, réguliers et rapides ;
  • Payer à crédit : vos revenus sont différés et vous devez rembourser votre prêt en parallèle ;
  • Acquérir en nue-propriété : vous bénéficiez de revenus à moyen terme en plus d’une exonération de l’impôt sur la fortune immobilière ; 
  • Acquérir via des unités de compte en assurance-vie : vous optimisez votre fiscalité et votre succession.

Les SCPI de rendement sont des investissements accessibles à tout type de profil. Ainsi, vous pouvez y placer des fonds quelle que soit votre capacité financière. Idéalement, un placement en SCPI devrait se limiter à 15 à 20 % du capital disponible. 

Les avantages des SCPI de rendement

Les SCPI de rendement présentent de nombreux avantages à commencer par leurs rendements particulièrement intéressants. En effet, la moyenne des résultats des SCPI tourne autour de 4 à 5 % nets de frais

D’ailleurs, en dehors de l’investissement initial, il n’y a aucun frais supplémentaire puisqu’il n’y a pas de gestion locative à prendre en charge. Travaux, impôts et autres sont gérés directement par la SCPI. A l’inverse de l’immobilier classique qui nécessite de gros investissements et de la trésorerie disponible en cas de problème, la SCPI permet un placement dans la pierre moins onéreux. De même, puisque c’est le gérant de la SCPI qui se charge de tout, il n’y a aucune perte de temps en gestion administrative et en formalités. 

Enfin, un placement en SCPI est peu risqué en termes de vacance locative notamment. En effet, puisqu’investir en SCPI revient à se positionner sur de nombreux biens immobiliers, il n’y a pas de dépendance à la réussite locative d’un seul bien.

Bon à savoir : Bien sûr, un investissement en SCPI de rendement ne présente pas que des avantages. La réussite de ce placement fluctuant est conditionné aux variations de marché. De plus, il s’agit d’un investissement sur le long terme qui ne comporte aucune garantie quant à la réception des revenus espérés.

Foire aux questions

🤝 Quelles sont les SCPI de rendement les plus connues en 2021 ?

Il existe de nombreuses SCPI de rendement sur le marché de l’immobilier. Les plus connues sont les SCPI Novapierre Allemagne, Corum XL, Pierval Santé, Epargne Pierre. Les rendements sont élevés et leur expertise du marché de l’immobilier est importante, aussi bien en France qu’en Europe.

🤷 Comment choisir sa SCPI de rendement ?

Pour déterminer quelle SCPI de rendement est faite pour vous, il faut vous intéresser à de nombreux critères tels que le taux de rentabilité enregistré au cours des dernières années, le taux de distribution, le taux d’occupation du parc immobilier, les délais de transaction ou encore l’historique de la SCPI. Pour choisir entre l’une ou l’autre, il ne faut pas hésiter à se rapprocher d’autres investisseurs ayant déjà sauté le pas. Pensez également à utiliser un outil de simulation pour faire le point sur les différentes solutions qui s’offrent à vous.

🤷 Peut-on revendre des parts d’une SCPI de rendement ?

Il est possible de revendre ses parts de SCPI dans la mesure où il n’y a pas de durée de détention obligatoire. Pour les revendre, il faut alors se rendre sur un marché secondaire de parts géré par la société de gestion de la SCPI si elle est à capital fixe. Dans le cas d’une SCPI à capital variable, il faut en faire la demande directement auprès de la société de gestion.

🤝 Qu’est-ce qu’une SCPI fiscale ?

À la différence de la SCPI de rendement dont l’objectif est de se constituer une source de revenus complémentaires, la SCPI fiscale a pour objectif de réduire la pression fiscale. Ce type d’investissement est rendu possible grâce aux dispositifs de défiscalisation actuels comme Pinel ou Malraux. Il est ainsi possible de diversifier son patrimoine tout en baissant le montant de ses impôts. Plus encore qu’une SCPI de rendement, la SCPI fiscale suppose un investissement dans la durée. En effet, il faut garder ses parts pour la période de durée de détention sur laquelle vous vous êtes engagée au risque de devoir rembourser les sommes non payées avec la réduction d’impôt.

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