Faire une demande de prêt pour un achat SCPI : notre guide

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Lydia Mdjassiri

Mis à jour le 04 juin 2021

Vous avez envie de diversifier votre patrimoine en investissant dans une société civile de placement immobilier ? Pour réaliser votre projet dans la pierre papier, vous avez la possibilité de contracter un crédit : en effet, ce dernier peut financer n’importe quel investissement immobilier ! Comment se déroule la demande de prêt pour faire un achat en SCPI ? Quels avantages cet investissement présente-t-il ? Tacotax vous en dit plus sur le sujet !

Prêt d’achat en SCPI : comment faire ?

Comment demander un prêt pour effectuer un achat de parts de SCPI ? Comme pour un projet immobilier classique, vous pouvez contracter un prêt en vous adressant à un organisme prêteur, à savoir une banque ou un établissement spécialisé dans le crédit.

Comment acheter des SCPI à crédit ?

Près d’un tiers de la collecte en société civile de placement immobilier passe par le biais d’un prêt immobilier. Si vous souhaitez déposer un dossier de prêt immobilier pour un achat en SCPI, le principe est le même que pour l’achat d’un appartement ou d’une maison à crédit. Tout d’abord, votre capacité d’épargne à moyen terme et votre situation professionnelle et financière se doivent d’être assez stables pour que votre demande de prêt aboutisse. Pour un emprunt pour effectuer un achat de parts de SCPI, vous avez le choix entre 2 options :

  • le crédit amortissable.
  • le crédit in fine.

Le prêt amortissable est le plus fréquent. Son principe est simple : lorsque vous remboursez vos échéances mensuelles, vous remboursez le capital emprunté ainsi que les intérêts. Ceux-ci sont calculés en fonction du montant emprunté. Avec le crédit amortissable, vous financez votre projet sans apport et votre effort d’épargne est faible car les revenus locatifs perçus grâce à la SCPI couvrent une bonne partie des mensualités.

Le prêt in fine fonctionne différemment : vous ne remboursez le capital emprunté qu’à la fin de votre prêt, ce qui veut dire que les mensualités payent uniquement les intérêts d’emprunt de votre crédit. Les mensualités sont donc peu élevées et couvertes intégralement par les loyers perçus. Si vous optez pour le crédit in fine, vous devez généralement souscrire une assurance vie d’au moins 30 % du montant investi.

À quelle banque s’adresser pour une demande de prêt ?

Quelle banque est la meilleure pour demander un crédit immobilier et investir en SCPI ? Vous pouvez vous adresser à la banque de votre choix pour cela. Par exemple, il est possible de faire une demande de crédit à Boursorama pour acheter en SCPI à crédit, mais vous pouvez également vous adresser à BNP Paribas ou encore au Crédit agricole. 

Vous pouvez aussi, comme dit précédemment, vous adresser à un autre organisme que votre établissement financier pour finaliser votre projet. Pensez à comparer les taux d’emprunt de ces organismes avant d’entreprendre l’achat en SCPI !

Bon à savoir
Vous pouvez faire une simulation en ligne pour savoir combien investir dans la SCPI via votre crédit. Cela vous permet d’estimer le montant à emprunter avant de faire votre demande de prêt à votre banque !

Quels avantages avec l’achat en SCPI à crédit ?

L’effet de levier du prêt

Faut-il acheter des SCPI à crédit ? L’un des avantages principaux de l’achat d'actions de SCPI via un prêt immobilier est l’effet de levier du crédit. En quoi consiste ce système ? Lorsque vous réalisez un emprunt pour effectuer un achat en SCPI, votre investissement vous permet d’assurer le remboursement du prêt tout en générant des revenus locatifs. Grâce à ce principe, votre effort d’épargne est fortement réduit et vous pouvez vous constituer une épargne avec les loyers reçus.

Un rendement plus important

En plus de l’effet de levier, le prêt pour un achat en SCPI vous donne un avantage majeur : le capital à votre disposition est bien plus important que si vous n’aviez que vos économies à investir. Par conséquent, vous pouvez acheter un plus grand nombre de parts de SCPI, ce qui joue directement sur le rendement du placement. 

En effet, les actionnaires en SCPI achètent un certain nombre de parts, et plus ce nombre est important, plus le pourcentage de revenus perçus est élevé. Lorsque vous réalisez un placement dans une SCPI, les revenus qui sont redistribués aux investisseurs le sont ainsi au prorata du nombre de parts détenues par chacun.

Investir en SCPI : comment ça marche ?

Comment fonctionne l’achat en SCPI ?

La pierre papier, qu’est-ce que c’est exactement ? Lorsque vous faites un achat en SCPI, cela signifie que vous placez votre capital dans un parc immobilier géré par une société de gestion. Avec cet argent, la société est chargée d’acheter de nouveaux biens immobiliers pour compléter le parc. 

C’est également à la société de gestion que revient la tâche de mettre en location les biens composant le parc immobilier. Les locataires versent des loyers à la SCPI, et ces revenus sont ensuite redistribués aux locataires proportionnellement au nombre de parts détenues par chacun d’entre eux.

En dehors de la société de gestion, plusieurs organismes ont pour rôle d’assurer le bon fonctionnement de la société civile de placement immobilier :

  • l’autorité des marchés financiers, ou AMF, délivre les agréments, informent les investisseurs sur le fonctionnement de la SCPI et sanctionne les éventuels écarts ;
  • l’assemblée générale des actionnaires élit les membres du conseil de surveillance ;
  • le conseil de surveillance est chargé du contrôle des actes de gestion ;
  • le commissaire aux comptes certifie les comptes ;
  • l’expert immobilier évalue les choix d’actifs.

Quelle somme investir en SCPI ?

Pour investir dans une SCPI, vous devez payer des frais d’entrée qui varient de 8 à 10 %, mais vous devez surtout acheter un certain nombre de parts. Le prix minimum d’une part est de 200 € et ce montant peut s’élever à plus de 1 000 €. Vous pouvez retrouver ici le prix des parts dans les SCPI de rendement les plus populaires de cette année :

SCPIPrix de la part
Corum Origin1 090 €
Épargne Pierre205 €
Pierval Santé200 €
Primovie203 €
Immorente337 €
Primopierre208 €
Novapierre Allemagne260 €
Eurovalys1 015 €

Généralement, les investisseurs s’accordent à dire que l’achat de parts de SCPI doit correspondre à 15 à 20 % du capital. Mais ce conseil ne s’applique pas à vous si vous optez pour un investissement financé par un prêt, puisque vous ne misez pas uniquement votre capital, mais aussi un prêt contracté spécialement pour réaliser ce placement immobilier ! 

En revanche, pensez à étaler le capital investi sur plusieurs SCPI : en effet, dès lors que votre investissement est d’au moins 20 000 €, il est important de diversifier ses placements pour limiter les risques de pertes.

Pour aller plus loin :

Foire aux questions

🤔 Quel est le rendement d'une SCPI ?

Pour calculer le rendement d’un investissement en SCPI, vous devez prendre en compte deux critères :

  • le rapport locatif, qui dépend du loyer versé par chaque part de SCPI et du prix d’achat d’une part ;
  • l’augmentation de la valeur des parts de la SCPI.

🤝 Quelle est la meilleure SCPI ?

La réponse à cette question dépend de votre profil d’actionnaire ainsi que de vos objectifs en termes de constitution de patrimoine. Par exemple, si vous souhaitez réduire vos impôts, vous pouvez vous tourner vers un investissement en SCPI fiscale (SCPI Pinel ou SCPI Denormandie par exemple), tandis que si vous voulez une source de revenus complémentaires passifs, l’investissement en SCPI de rendement est idéal.

🤝 Comment sortir d'une SCPI ?

Si vous souhaitez revendre les parts d’une société civile de placement immobilier et qu’il s’agit d’une SCPI à capital fixe sans durée de détention obligatoire, vous pouvez vous rendre sur le marché secondaire de parts ; celui-ci est géré par la société de gestion. S’il s’agit d’une SCPI à capital variable, vous devez vous adresser directement à la société de gestion pour sortir de la SCPI.

🤝 Où acheter des parts de SCPI ?

Pour faire un investissement dans la pierre papier, vous pouvez vous adresser à votre banquier ou encore à un conseiller de gestion de patrimoine qui peuvent servir d’intermédiaire entre la société de gestion et vous. Vous avez aussi la possibilité de parler directement à la société de gestion de la SCPI pour acheter vos parts.