Quel est le rendement du Livret A ?

livret a rendement

Alice Bled

Mis à jour le 12 janvier 2021

On a souvent tendance à lire que le Livret A coûte plus cher qu'il ne rapporte, sans savoir exactement de quoi il retourne. Il faut dire qu'entre la rémunération, l'inflation, le taux, les intérêts, etc. Pas évident de comprendre le fonctionnement des livrets d'épargne. Quelle est la méthode de calcul des intérêts du Livret A ? Vaut-il mieux ouvrir un Livret A, un Livret Jeune, un Livret d'Épargne Populaire ?

Livret A : le rendement réel au plus bas depuis les années 80

On estime que le rendement d'un produit d'épargne devient négatif à partir du moment où son taux est inférieur à celui de l'inflation. Or, en 2018, l'inflation a progressé, en moyenne, de 1,8 %. Sur les quatre premiers mois de 2019, elle est redescendue pour se stabiliser à 1,2 %. En 2019, elle était d'1,1 %

En comparaison, le taux du Livret A reste bien en dessous : 0,50 % depuis le 1er février 2020. Il est resté gelé à 0,75 % entre 2013 et 2019. S'il reste l'un des placements préférés des Français, avec un encours de 320,36 milliards d’euros en novembre 2020, le Livret A pourrait bien en réalité faire perdre de l'argent aux épargnants. Le taux du Livret A en 2020-2021 ne tient absolument pas compte de l'inflation. 

Un rendement déjà très faible par le passé

Ce n'est pas la première fois que l'on constate une absence de rendement avec le Livret A. Déjà 2010 et 2011 avaient été des années de vaches maigres. Mais les rendements réels étaient restés proches de l’équilibre avec -0,04 % en 2010 et -0,02 % en 2011. Le Livret A avait alors peu ou prou rempli sa fonction de bouclier contre l’inflation

L'écart n'était pas le même en 2018 et 2019. Entre-temps, le plafond du Livret A a été revu à la hausse, mais le taux lui, a stagné. Les taux réels ont été successivement de -0,84 % et -0,45 %, soit une perte de pouvoir d’achat cumulée de 1,29 % en 2 ans. On n'est plus si loin du record historique de 1,39 % en 1983

À l’époque, le Livret A avait servi un rendement annuel de… 8,08 %, mais cela n’avait pas suffi à compenser une inflation encore galopante (9,6 %). Ainsi, le Livret avait fait perdre 1,39 % de pouvoir d’achat à ses détenteurs : la rémunération du Livret A est loin d'être l'une des plus intéressantes du marché.

Il faut dire que ce produit d'épargne a écopé ces dernières années non seulement de baisses successives, mais également de changements significatifs au niveau de sa formule de calcul

Ouvrir un Livret A en 2021 : intéressant ou non ?

Certes, le Livret A a ses limites. Néanmoins, il ne faudrait pas minimiser les nombreux avantages qu'offre le Livret A :

Le plafond du Livret A 2021 est de 22 950 € pour un particulier, 76 500 € pour une association.

Où placer son argent ? Les alternatives au Livret A en 2021

Le Livret Jeune

Destiné aux 12-25 ans, le Livret Jeune permet d'épargner jusqu'à 1 600 €, nets d'impôts. Il s'agit là d'un plafond de dépôt, qui ne tient pas compte des intérêts capitalisés. Les conditions d'ouverture, de gestion et de clôture du livret ressemblent en beaucoup de points à celui du Livret A.

Le titulaire du Livret peut effectuer des retraits et des versements dans la limite fixée par le conseiller bancaire ou son responsable légal (s'il est mineur). Aux 25 ans du titulaire, le Livret est automatiquement clôturé par l'établissement bancaire, et les sommes transférées sur un autre compte (courant ou compte épargne) ou livret. 

Pourquoi c'est plus intéressant ?

Contrairement au Livret A, son taux n'est pas fixé par les pouvoirs publics mais par les établissements bancaires. Il ne peut être inférieur à celui du Livret A. Dans une optique commerciale, les banques "gonflent" souvent le taux du Livret Jeune, qui peut atteindre 2 % voire 2,50 % selon les réseaux bancaires.

Grâce à la capitalisation des intérêts, la rémunération du Livret Jeune peut rapidement dépasser le plafond de 1 600 €. C'est un excellent produit pour apprendre à se constituer une première épargne.

Le Livret d'Épargne Populaire (LEP)

Accordé sous conditions de ressources, le Livret d'Épargne Populaire est un produit destiné aux ménages les plus modestes. Plafonné à 7 700 € (hors intérêts capitalisés), il affiche un taux d'intérêt annuel de 1,25 %

Pour ouvrir un compte sur LEP en 2021, le revenu fiscal de l'année 2019 de votre foyer fiscal (figurant sur l'avis d'imposition de 2020) ne doit pas dépasser les limites fixées par l'État. Le versement initial est de 30 €, qui appartiennent ensuite au titulaire du Livret.

Pourquoi c'est plus intéressant ?

Pour les ménages ayant des difficultés à épargner, le Livret d'Épargne Populaire est une bonne alternative au Livret A, du fait de son taux d'intérêt, plus élevé. Le plafond du LEP est bien plus bas que celui du Livret A, mais il faut savoir qu'en France, l'encours moyen sur un Livret A était de 5 824,73 € en 2020. On est donc loin du plafond des 22 950 € maximum autorisé.

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS)

D'abord Livret Codevi, plus Livret de Développement Durable (LDD) et enfin Livret de Développement Durable et Solidaire, le LDDS sert à financer des projets de rénovation énergétique à l'échelle nationale ainsi que les Petites et Moyennes Entreprises (PME). Plafonné à 12 000 €, son taux est le même que celui du Livret A : 0,50 %. Retraits et versements sont libres. L'établissement bancaire peut vous remettre une carte de retrait, utilisable uniquement dans les distributeurs de son réseau.

Pourquoi c'est plus intéressant ?

Le plafond du livret LDD représente le montant idéal pour une épargne de précaution. Il est conseillé de mettre de côté l'équivalent de 6 mois de salaire pour faire face aux aléas de la vie. Le salaire médian en France étant d'environ 1 800 € nets, cela représente 10 800 €. 

Le Plan Épargne Logement 

Avec le Compte Épargne Logement (CEL), le Plan Épargne Logement (PEL) s'inscrit dans un projet d'acquisition immobilière ou de financement de travaux. Plafonné à 61 200 €, il est bloqué et fiscalisé : les sommes placées sont bloquées pendant un certain nombre d'années, et les intérêts générés sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU). 

Pourquoi c'est plus intéressant ?

S'il a connu des revers de fortune avec le passage à la flat-tax, le Plan Épargne Logement reste un produit d'épargne privilégié des propriétaires en devenir. Le plafond de 61 200 € permet de se constituer un apport personnel, mais surtout ouvre droit à un crédit immobilier à taux préférentiel

Toujours convaincu(e) par le Livret A ? Ces articles peuvent vous intéresser :

Foire aux questions

🤷 Quel est le livret qui rapporte le plus ?

Le livret d'épargne dont le rendement est le plus intéressant est le LEP, aussi appelé livret d'épargne populaire. Son taux d'intérêt annuel s'élève à 1,25 %. Ce livret est réservé aux clients dont les revenus sont modestes, aussi il est impératif de respecter un plafond de ressources pour être éligible à l'ouverture d'un LEP.

🤝 Quel est le placement le plus rentable ?

Tout dépend du montant que vous souhaitez placer, de la durée de votre investissement ainsi que des objectifs que vous désirez atteindre en matière de capital. Toutefois, parmi les investissements les plus intéressants, on retrouve le placement en Bourse, les investissements immobiliers ou encore l'épargne-retraite. Tout dépend de votre profil d'investisseur !

🤝 Qu'est-ce que le placement en SCPI ?

Vous vous intéressez à l'investissement immobilier ? Vous pouvez investir dans une SCPI ! Il s'agit d'une société civile de placement immobilier. En résumé, vous faites partie d'un groupe d'associés, et vous êtes propriétaire d'un parc immobilier mis en location. Vous recevez des revenus réguliers grâce aux loyers perçus, mais une société de gestion joue le rôle d'intermédiaire entre les locataires et vous.

🤔 Comment investir en Bourse ?

Si vous pensez à l'investissement en Bourse pour vos prochains placements immobiliers mais que vous souhaitez acquérir un peu d'expérience au préalable, sachez que vous avez la possibilité de vous entraîner en suivant un portefeuille virtuel. Vous pouvez gérer votre portefeuille de valeur comme dans la réalité. C'est une bonne façon d'apprendre à prendre les bonnes décisions d'investissement avant de miser vos économies !