Investir dans le CAC 40 : le guide complet

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Sommaire de l'article

Contrairement aux idées reçues, investir en Bourse est bel et bien à la portée de tous, mais la méthode d’investissement variera selon les besoins et les attentes de chacun. Largement plébiscité par les investisseurs, le CAC 40 est le fer de lance des indices boursiers de la Bourse de Paris. À quoi correspond-il ? Comment investir dans l’indice CAC 40 ? Tacotax vous explique.

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Investir en Bourse : qu’est-ce que le CAC 40 ?

Tout le monde le connaît de nom sans pour autant comprendre réellement de quoi il s’agit : le CAC 40 est le principal indice boursier de la Bourse de Paris. Pour investir en Bourse, il peut être intéressant de se pencher plus en détail sur ce dernier…

Présentation et historique du CAC 40

Le CAC 40 est composé de 40 valeurs parmi les premières capitalisations françaises.

C’est en 1987 que la compagnie des agents de change fonda le CAC 40, acronyme pour Cotation Assistée en Continue, sur la base de 1 000 points. Un indice relativement jeune lorsqu’on le compare au S&P 500 créé en 1957 ou le Dow Jones qui a vu le jour en 1884 !

En tant qu’indice boursier, le CAC 40 rassemble, sans surprise, les quarante entreprises françaises cotées en Bourse les plus importantes. Pour entrer dans ce “club-select”, les entreprises doivent se mettre sur leur trente-et-un et répondre à des critères pointus : 

  • Leur capitalisation boursière : valorisation au prix du marché de toutes les actions d’une société.
  • Leur liquidité : capacité à convertir ses actifs en espèces et capacité d’endettement.
  • Leur capital flottant : actions susceptibles d’être échangées sur le marché boursier.

La Cotisation Assistée en Continue tire son nom du fait que l’indice est calculé toutes les 15 secondes du lundi au vendredi entre 9h et 17h30 selon leur offre et leur demande, par rapport au DAX 30, l’indice allemand qui, lui, est calculé toutes les secondes. Le CAC 40 fait également partie d’Euronext, le marché européen, et sa composition change assez souvent : EDF avait par exemple quitté l’indice en 2015 pour être remplacée par Klépierre

Douze entreprises françaises font cependant figure de vétérans au sein du CAC 40, puisqu’elles ne l’ont jamais quitté depuis sa création : 

  • Accor,
  • Air Liquide,
  • Carrefour,
  • Danone,
  • Lafarge-Holcim,
  • L’Oréal,
  • LVMH,
  • Michelin,
  • Saint-Gobain,
  • Sanofi,
  • Société Générale,
  • Vivendi.

Les entreprises du CAC 40

Si vous souhaitez investir en Bourse sur le CAC 40, vous pouvez suivre en temps réel la capitalisation des entreprises sur des sites spécialisés, Boursorama notamment, afin de connaître les sociétés françaises présentes sur l’indice en 2020. Retrouvez ci-dessous les sociétés françaises constituant le CAC 40 et leur capitalisation en mai 2020 : 

Entreprise Secteur Capitalisation (mai 2020)
ACCOR Hôtellerie 7.16 Mds €
AIR LIQUIDE Gaz industriel 55.1 Mds €
AIRBUS Aéronautique 49.03 Mds €
ATOS Services informatiques 7.41 Mds €
AXA Assurance 40.28 Mds €
BNP PARIBAS Banque 41.89 Mds €
BOUYGUES BTP - Médias - Télécommunication 10.6 Mds €
CAPGEMINI Services informatiques 15.76 Mds €
CARREFOUR Distribution 10.65 Mds €
CREDIT AGRICOLE Banque 23.08 Mds €
DANONE Agro-alimentaire 41.91 Mds €
DASSAULT SYSTEMES Services informatiques 39.37 Mds €
ENGIE Énergie 25.61 Mds €
ESSILORLUXOTTICA Optique 50.27 Mds €
HERMES INTL Luxe 75.12 Mds €
KERING Luxe 58.46 Mds €
L'OREAL Cosmétique 137.75 Mds €
LEGRAND Matériels électriques 16.02 Mds €
LVMH MOET VUITTON Luxe 188.22 Mds €
MICHELIN N Équipements pneumatiques 16.58 Mds
ORANGE Télécommunications 27.94 Mds €
PERNORD RICARD Spiritueux 37.12 Mds €
PSA GROUPE Automobile 12.55 Mds €
PUBLICIS GRP Publicité 6.39 Mds €
RENAULT Automobile 6.47 Mds €
ARCELORMITTAL Acier 9.98 Mds €
UNIB-RODAM-WES STPL Immobilier 7.25 Mds €
SAFRAN Aéronautique 35.39 Mds €
SAINT-GOBAIN Matériaux de construction 15.29 Mds €
SANOFI Pharmacie 107.56 Mds €
SCHNEIDER ELEC. Matériels électriques 51.34 Mds €
SOCIETE GENERALE Banque 12.35 Mds €
SODEXO Restauration collective 9.43 Mds €
STMICROELECTRONICS Technologie 20.58 Mds €
THALES Électronique 14.53 Mds e
TOTAL Pétrole 88.88 Mds €
VEOLIA ENVIRONNEM Prestation de services 11.11 Mds €
VINCI BTP 50.96 Mds €
VIVENDI Médias 23.78 Mds €
WORLDLINE Service de paiement et de transactions 11.61 Mds €

Toute entreprise est susceptible de se faire “licencier” : Nyse Euronext est un conseil qui examine l’indice et qui peut potentiellement exclure une valeur du CAC 40 en cas d’enfreinte aux règles. Si une société quitte le navire, l’autorité en charge peut choisir une autre société pour la remplacer, en piochant dans le CAC 20, qui est en quelque sorte le banc de touche de l’indice. 

Investir dans le CAC 40 en 2020, c’est investir dans quarante entreprises aux secteurs d’activité bien différents, et bénéficier du versement de dividendes élevés chaque année. 

Le risque de faillite est dilué, puisqu’une entreprise peu performante se voit remplacée par une autre sous peu, et qu’il est peu probable que l’entièreté de l’indice chute soudainement. Même la crise de 2007 et la crise du 11 septembre 2001 n’ont pas eu raison du CAC 40, qui s’est récemment vu impacté par la crise sanitaire liée au Covid-19.

► Lire aussi : Les plus-values latentes en fiscalité : explication

Comment investir dans le CAC 40 ?

Investir en Bourse - et plus particulièrement dans le CAC 40 - est possible en s’aider des produits financiers mis à votre disposition. On distingue quatre enveloppes principales pour investir dans l’indice du CAC 40 ou tout autre indice du monde :

Enveloppe Produits Plafond Avantages fiscaux
CTO Tout type Pas de plafond Aucuns
PEA Actions européennes + tous les trackers dans le monde Pas de plafond - versements limités à 150 000 € Non imposable après 5 ans de détention. 
PEA-PME PME européennes Pas de plafond - versements limités à 75 000 € Non imposable après 5 ans de détention.
AV Toutes les unités de compte proposées dans votre contrat Pas de plafond

Avant 8 ans de détention : choix entre flat tax et IR.

Après 8 ans de détention : flat tax si + de 150 000 €, abattement de 4 600 €/an sur les gains des rachats.

Dans des actions - titres vifs

Investir dans le CAC 40 en direct via des actions est généralement réservé aux connaisseurs des marchés boursiers. Il s’agit tout simplement de trading : vous investissez dans des actions individuelles au sein du CAC 40, et vous les revendez au moment opportun dans le but de générer une plus-value à la revente. 

C’est une méthode efficace si on a un capital assez conséquent, qu’on maîtrise parfaitement les techniques de trading et qu’on ne chipote pas sur les frais de courtage. Néanmoins, selon votre horizon d’investissement, il sera probablement plus bénéfique de viser le long terme et de se tourner vers le produit boursier idéal : les trackers.

► Lire aussi : Les placements boursiers : mode d'emploi

Dans des trackers - ETF

Les trackers - ou ETF - sont l'idéal pour débuter en Bourse.

Les Exchange Traded Funds (ETF) - plus souvent appelés trackers - sont un moyen efficace de débuter en Bourse sans risque. Ces fonds cotés en bourse suivent et répliquent de manière passive plusieurs valeurs : 

  • Un indice boursier : CAC 40, NASDAQ, S&0 500, Dow Jones…
  • Un indice d’obligations,
  • Un panier d’actions,
  • Des matières premières,
  • Des secteurs d’activité,
  • Un pays.

Investir dans le CAC 40 via un tracker au sein d’un PEA est un excellent placement : il ne nécessite aucun suivi de la part de l’investisseur, qui mise alors sur l’entièreté de l’indice de la Bourse de Paris, sans avoir à choisir chaque action. 

Il existe plusieurs trackers cotés sur Euronext répliquant l’indice du CAC 40 : Lyxor ETF CAC 40 (0.25 % de frais annuels), Amundi ETF CAC 40 (0.25 % de frais annuels), BNP Paribas Easy ETF CAC 40 (0.25 % de frais annuels) ou encore Comstage ETF CAC 40 (0.2 % de frais annuels). 

Les ETF ont assurément la cote auprès des investisseurs en Bourse, avec des frais de gestion peu onéreux et de la diversification d’actifs qu’ils proposent. Warren Buffet lui-même conseille ce type de placement !

Dans des Fonds Communs de Placement - FCP

Agréés par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), les Fonds Communs de Placement officient en tant que collecteurs de capitaux d’investisseurs : les sommes cumulées serviront alors à investir en Bourse, aussi bien dans des titres vifs que des trackers par exemple. 

En tant que copropriétés de valeurs mobilières par parts, les FCP offrent la possibilité aux investisseurs particuliers comme professionnels de mettre un pied dans le marché boursier sans avoir à assurer une gestion précise des actions ou obligations investies. Cette dernière est en effet déléguée à des spécialistes de ce domaine, ce qui leur assure une certaine tranquillité quant au choix d’investissement réalisé.

Si vous manquez de compétence ou de temps pour vous lancer efficacement en Bourse, les Fonds Communs de Placement pourraient vous convenir : prenez bien soin de sélectionner un FCP qui vous conviendra sur le long terme, certains se sont spécialisés dans les obligations, d’autres dans les actions ou encore dans les fonds indiciels… le choix est vôtre !

► Lire aussi : Investir en Bourse : comprendre la volatilité

Investissez prudemment !

Investir sur soi-même avant d'investir en Bourse : prenez le temps de vous former !

Que vous souhaitiez acheter des actions, des valeurs mobilières ou des Sicav pour les déposer sur un CTO ou un PEA, ou que vous préfériez vous tourner vers les fonds indiciels via un ETF CAC 40, il faudra bien garder en tête que tout investissement comporte des risques ! N’investissez jamais des sommes que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre, et gardez la tête froide en cas de perte. 

Certes les rendements offerts par un investissement en Bourse sont attirants, mais il faudra vous assurer d’être correctement formé avant de vous lancer : connaissance du fonctionnement du marché boursier, des enveloppes d’investissement à votre disposition ou encore des différents indices existants seront autant d’éléments qui vous permettront d’investir en Bourse en toute quiétude. 

Foire aux questions

Comment se former en Bourse ?

Aujourd’hui, il existe de très nombreux ouvrages, blogs et autres sites internet vous permettant de vous former correctement au monde de la Bourse et de connaître toutes les techniques pour investir de A à Z : le site Boursorama propose notamment de nombreuses explications sur le CAC 40 et vous permet de suivre le cours de l’indice en direct.

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