Défiscalisation SOFICA : avantage fiscal et soutien au cinéma

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En termes de défiscalisation, les produits financiers ne manquent pas ! Mais investir pour soutenir une cause ou un secteur en particulier, c'est d'autant plus intéressant : les SOFICA (Sociétés pour le Financement du Cinéma et de l'Audiovisuel) permettent de contribuer au financement du cinéma français et de l'audiovisuel tout en bénéficiant d'un avantage fiscal intéressant. Définition, rendement, avantages et inconvénients, Tacotax vous explique comment investir en SOFICA en 2021 !

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SOFICA : définition du fond d'investissement du cinéma

Outre l'immobilier, il existe de nombreux investissements permettant de développer son patrimoine, générer des revenus complémentaires, mais aussi défiscaliser. Parmi eux, les SOFICA !

Chaque année depuis 1985, le Centre national du cinéma et de l’image animée (CNC) publie en octobre la liste des sociétés de financement de l'industrie cinématographique et de l'audiovisuel : ce sont les fameuses SOFICA, appelées à financer principalement le cinéma indépendant avec des premiers et des seconds films.

Attention, cette liste est courte : seules 11 SOFICA sont proposées à la commercialisation pour une enveloppe limitée de 63 millions d’euros. Certaines banques en commercialisent directement. C'est le cas de :

  • Cofimage 28 aux Caisses d’Epargne et aux Banques Populaires 
  • Cofinova 13 au Crédit Mutuel et au CIC 
  • la Banque Postale Image 10 pour la banque éponyme 
  • Soficinema 13 pour BNP Paribas 
  • Sofitvciné 4 pour le Crédit Agricole

D'autres sont disponibles auprès d’intermédiaires comme des conseillers en investissement financier à l’instar d’UFF ou sur des sites patrimoniaux : A Plus Image 7, Cinemage 11, Cineventure 2, Indefilm 5, Manon 7 et enfin Palatine Etoile proposent également des SOFICA.

Retrouvez la liste des SOFICA agréées en 2017 pour les investissements en 2018 sur le site du CNC.

Le fonctionnement d'une SOFICA

Les contribuables qui investissement en numéraire au capital des SOFICA bénéficient en contrepartie d'une réduction d'impôt pouvant aller jusqu'à 48 % avec certains investissements.

  • Avec un investissement classique, les particuliers bénéficient d'une réduction d'impôt de 30 % de leurs investissements 2020 déclarés en 2021. Soit une réduction maximale de 5 400 euros.
  • Un taux majoré de 36 % est applicable si la société choisie s'engage à placer au moins 10 % de ses fonds dans des sociétés de production avant la fin de l'année suivant celle de la souscription. 
  • Enfin, si la société s'engage à investir 10 % de ces fonds au développement de programmes TV (séries, dessins animés, documentaires), en plus des conditions évoquées ci-dessus, le taux passe à 48 %.

Conformément au plafonnement des niches fiscales, cette réduction d'impôt est prise en compte dans un plafond spécifique de 18 000 € et de 25 % du revenu net global annuel, pour une durée comprise entre 5,5 et 10 ans.

Bon à savoir : cet avantage n’est pas cumulable avec celui obtenu au titre d’une entrée au capital de PME. Dernier élément à prendre en compte : la plupart des SOFICA imposent le plus souvent un investissement minimum de 5000 €.

Plafond des SOFICA

Ce plafond de 18 000 € ne se cumule pas avec le plafond de droit commun de 10 000 €. Si, au titre de la même année, vous bénéficiez à la fois de réductions d'impôt entrant dans le plafond spécifique de 18 000 € et d'autres avantages entrant dans le plafond de 10 000 €, l'ensemble des avantages auxquels vous pouvez prétendre ne peut pas dépasser 18 000 €.

Donc si vous avez déjà atteint le plafond de 10 000 €, ce plafond spécifique vous permet de bénéficier d'un volant supplémentaire de 8 000 € en cas d'investissement dans les SOFICA.

Attention, les titres reçus en contrepartie des souscriptions doivent être conservés pendant 5 ans pour éviter toute remise en cause de la réduction d'impôt.

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Faut-il investir en SOFICA?

Rendement des SOFICA

L’activité des SOFICA s’exerce dans un domaine présentant un caractère aléatoire. En conséquence, la rentabilité potentielle du placement résulte avant tout de la politique de gestion de chaque SOFICA. L'expérience montre que la performance d'une SOFICA repose davantage sur la réduction d'impôt que sur sa capacité à réaliser des bénéfices. Ce type de placement à risques s'adresse avant tout aux contribuables situés dans les tranches d'imposition les plus hautes (41 %, 45 %).

La rentabilité d’une SOFICA ne dépend pas uniquement des succès ou des échecs des films financés. Il est rare que les personnes physiques ayant investi récupèrent l'intégralité de leur mise (5 000 € minimum). Le plus souvent, ce sont plus 60 ou 70 % des fonds qui sont récupérés. La faute incombe aux frais de gestion, très élevés : 3 % à l’achat, puis 2 % par an durant 5 à 10 ans. Pourtant, le rendement moyen avoisine 4 %.

La production, le tournage et l'exploitation d'un film ne s'effectuant pas en quelques mois, le retour sur investissement avec une SOFICA prend du temps. Pour récupérer son investissement, il faut patienter jusqu’à la liquidation de la SOFICA, ce qui prend six ans en moyenne, le temps nécessaire pour :

  • Développer le projet du film,
  • Le produire,
  • L’exploiter en salles et à la télévision,
  • Revendre le catalogue.

Mais dans le pire des cas, la durée de détention peut atteindre 10 ans.

Les risques d'investissement

Investir dans un produit financier comporte toujours des risques. Dans le cas des SOFICA, par exemple, la réduction d'impôt proposée peut attirer plus d'un investisseur, mais il faut bien garder en tête qu'une SOFICA est non-garantie, est n'offre pas de liquidité. En effet, le risque de perte en capital est bien présent, voire omniprésent dans le cas des SOFICA, puisqu'elle oscille en moyenne entre 10 et 60 % du montant investi.

Sauf cas de succès public inattendu, le rendement n'est donc pas au rendez-vous. Dernier point noir de ce type d'investissement : votre capital investi est bloqué pendant au moins cinq ans, et vous n'avez aucun moyen de revendre vos parts. Pire encore, dans certains cas, les projets portés par les SOFICA connaissent du retard dans leur développement, ce qui allonge la durée d'indisponibilité de votre capital.

Autrement dit, investir en SOFICA n'est réellement valable que si vous souhaitez réduire le montant de vos impôts tout en soutenant un secteur culturel. Un investissement plaisir, en somme.

Comment déclarer ses parts de SOFICA ?

Vous devez indiquer le montant des sommes investies sur la déclaration n° 2042 C :

Pour bénéficier de la réduction d'impôt, les conditions suivantes doivent être remplies :

  • Souscription d'une SOFICA réalisée jusqu'au 31 décembre 2020,
  • Capital de la SOFICA agréé par le ministre de l'économie et des finances,
  • Œuvres financées agréées par le président du Centre national du cinéma et de l'image animée.

SOFICA et Impôt sur la Fortune Immobilière

Les contribuables redevables de l'IFI doivent déclarer les parts détenues dans une SOFICA à leur valeur connue au 1er janvier de l'année d'imposition. 

SOFICA et prélèvement à la source

L’application du prélèvement à la source en 2019 ne remet pas en cause le bénéfice de la réduction d’impôt sur le revenu obtenue suite l'investissement via une SOFICA . Le gouvernement a assuré que les crédits d'impôts et réductions fiscales 2017 déclarés en 2018 seraient maintenus. Les remboursements ont été mis en place à partir de janvier 2019.

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Foire aux questions

🤷 Peut-on investir en SOFICA avec Boursorama ?

Non, la banque en ligne Boursorama ne propose pas de SOFICA, et n'en finance pas non plus.

🤔 Quels sont les avis relatifs aux SOFICA ?

Les investisseurs s'accordent généralement sur le fait qu'un investissement en SOFICA tient plus de l'investissement plaisir, d'une volonté de soutenir le secteur du cinéma en particulier que de générer un rendement important. Ainsi, au même titre qu'un don, les SOFICA permettent de financer en partie le cinéma français tout en réduisant ses impôts. 

🤷 Qu'est-ce que Cineaxe ?

Cineaxe est une SOFICA gérée par la société Cinecapital. Ses adosseurs sont Ad Vitam, Les Films Pelléas, Chi-Fou-Mi Productions, Empreinte Digitale et Playtime. Le montant minimum d'investissement y est de 5 000 € (soit cinq parts à 1 000 € chacune).

🤷 La société générale finance-t-elle des SOFICA ?

Non, la Société Générale a annoncé dans un communiqué qu'elle ne finançait plus de SOFICA.

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